Smilee Finance是一种新型的金融项目,它通过创新的无偿损失机制,将无偿损失转化为可预期的收益。在传统的AMM DEX中,无偿损失是LP们所面临的一个问题,当资产价格发生变化时,LP的资产分布也会发生变化,从而导致无偿损失的出现。而Smilee Finance则通过构建一套以无偿损失为基础的期权方案,帮助LP提高收益并将无偿损失变成无偿收益。
具体而言,Smilee Finance引入了短期波动率DVP和长期波动率DVP两个角色。短期波动率DVP作为LP们通过提供流动性而获得无偿损失的角色,Smilee将无偿损失铸造成期权进行出售。而长期波动率DVP则通过购买这些期权并支付溢价来获得无偿损失,并将溢价分配给LP们以弥补他们的无偿损失风险。通过这种方式,LP们可以预期将无偿损失转化为收益。
Smilee Finance还设计了一套灵活的架构,在其平台上可以创建各种不同的保险库,用于对冲LP风险、实现定向化需求等。同时,Smilee Finance与各种AMM DEX合作,帮助它们规避无偿损失风险,提高流动性,并且可以扩展其功能,进一步探索资本效率等方面的优化。
目前,Smilee Finance已经获得了200万美元的种子轮融资,并在测试网上推出了期权交易大赛。预计在今年年底或明年初,它将正式上线。Smilee Finance的创新机制和潜力使其成为了AMM DEX领域的一种增益,同时也为期权赛道的发展提供了新的机会。